中学编码:10036
硕士度论文
中国1971创业板与母板和创业板风险的相干性
量的研究
培育单位:国际经济贸易中学
专业支配:银行业务学
研究面貌:总共银行业务
作 者:张俊峰
长途客运汽车教员:于百敏兼职教授
纸的日期:514个月日,二
Empirical Analysis on the Dynamic
Relationship between GEM and Main
Board and Risk Magnanimity Research
of GEM
论文手写本
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以此方法供述
作者署名:张俊峰 2014 年5 月 14 日
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作者署名:张俊峰 2014 年 5 14个月 日
先生署名:Yu Bai闽 2014 年 5 月 14 日
摘 要
中国1971创业板去市场买东西的申报期限、行政制度、财务物泄露与风险支配
母板去市场买东西与否则去市场买东西在明显意见分歧。。对中国1971的创业板的首要职责或工作是确立或使安全中小
公司求婚开展资产,为个人的或风能装饰求婚抛弃道路,促进科学技术创始并为其提
供融资建运河,确立或使安全更新的行为或事例的银行业务去市场买东西。创业板击中要害公司大部分具有高科学技术技术支
撑,具有极高的增长潜力,但其缺陷异样喷出,这些公司找到时期不长。,经纪
体验不可。无论如何,创业板相对于母板,上市的不同的查问,刚硬的行政制度,
风险较高,但它也中小公司开展的沃土。。
本文率先研究创业板与母板的静态相关性,如格兰杰重要性考试,在95%
在确信程度以下,母板典型的杂耍对创业板一份有必然的所有物,而沪、深
两大母板去市场买东西共有的所有物较弱。确立或使安全的带菌者自回归典范VAR(1)和随后的脉冲。
答案典范与方差下决定辨析,咱们可以留心创业板与母板去市场买东西的相干
与深圳股市挂钩,再者,上海母板去市场买东西与深圳的相干性
激烈。
本文应用GARCH 类典范是在不同的的其他人员散布授给物下举行的。,受珍视的人档案
举行设备,如参量估计的出路,GARCH (1,1)论点胜利优于论点胜利
他典范。本文持续应用GARCH(1)。,1)- VaR 典范,不同的其他人员授给物的散布
下,创业板去市场买东西的VaR估值 值,应用库比克 变字率法,有别于在95%和99%
相信度下的回测,终极在GED中找到 授给物散布保持健康,该典范可以甚至更好。
创业板计量风险地位辨析,为装饰者风险支配求婚定量适用于。
关键词:创业板, GARCH 典范,在险使付出努力
I
Abstract
Growth 肠

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